昨夜!中国半导体突发重大并购:两大算力巨头“合体”

智东西

作者 | ZeR0

编辑 | 漠影

一则大消息轰动中国算力产业,3000 亿市值国产芯片巨头海光信息,即将吞并 900 亿市值算力巨头中科曙光。

智东西 5 月 26 日报道,海光信息与中科曙光昨夜双双发布公告,宣布拟进行战略重组:海光信息将通过向公司全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中科曙光,同时发行 A 股股票募集配套资金。双方自今日起停牌,预计停牌时间不超过 10 个交易日。

中科曙光为中国服务器及算力基础设施龙头企业,于 2014 年 11 月 6 日在上交所主板挂牌上市。海光信息为中国 CPU 及 GPU(AI 芯片)龙头企业,于 2022 年 8 月 12 日登陆上交所科创板。两家企业注册地址均在天津市。

截至上周 5 月 23 日休市,中科曙光股价为 61.90 元 / 股,总市值为 905 亿元;海光信息股价为 136.13 元 / 股,总市值为 3164 亿元,排名科创板市值第一。

2024 年,海光信息总资产为 285.59 亿元,同比增长 24.70%;营收为 91.62 亿元,同比增长 52.40%;归母净利润为 19.62 亿元,同比增长 52.87%;研发投入占同期营收的比例为 37.61%。

同年,中科曙光总资产为 366.17 亿元,同比增长 15.82%;营收为 131.48 亿元,同比下降 8.40%;归母净利润为 19.11 亿元,同比增长 4.10%。

中科曙光与海光信息之间的关联交易频繁,金额较大。2022 年、2023 年、2024 年,中科曙光与海光信息的关联交易金额分别为 29.12 亿元、24.74 亿元、36.89 亿元,占海光信息收入的较大比例。

根据公告,本次重组旨在抢抓信息技术产业发展新机遇,做大做强主业。

海光信息成立于 2014 年 10 月 24 日,注册资本为 23.24 亿元,法定代表人是沙超群。截至 2024 年 12 月 31 日,海光信息前两大股东分别为中科曙光、成都国资,分别持股 27.96%、17.00%。

海光信息前六名股东持股情况(图源:海光信息 2024 年年度报告摘要)

海光信息脱胎于中科院,与美国芯片巨头 AMD 的合作始于 2016 年,双方创办合资公司,海光获得 AMD 的技术授权许可,可开发 x86 架构通用处理器(CPU)。

中科曙光作为海光信息的参股方,与 AMD 的合作进一步加强了双方的技术联系和市场竞争力。

目前,海光的产品包括通用处理器 CPU 和协处理器 DCU。

海光产品族(图源:海光信息 2024 年年度报告摘要)

海光 CPU 兼容国际主流 x86 处理器架构和技术路线,既支持面向数据中心、云计算等复杂应用场景的高端服务器,也支持面向政务、企业和教育场景的信息化建设中的中低端服务器以及工作站和边缘计算服务器。

海光 DPU 属于 GPGPU 的一种,采用通用并行计算架构,能够较好地适配、适应国际主流商业计算软件和人工智能(AI)软件,主要部署在服务器集群或数据中心,可全面支持深度学习训练、推理场景以及大模型场景等,与国内多家头部互联网厂商完成全面适配。

海光 CPU 及 DCU 系列产品简介(图源:海光信息 IPO 注册稿)

今年 5 月 1 日,海光信息宣布其董事长孟宪棠因个人年龄原因,向公司董事会申请辞去董事长、 董事及董事会专门委员会等职务。

中科曙光成立于 2006 年 3 月 7 日,注册资本为 14.63 亿元,法定代表人是历军。中科算源、历军是其前两大股东,分别持股 16.36%、2.88%。中科院计算所持有中科算源 100% 的股份。

中科曙光前七名股东持股情况(图源:中科曙光 2024 年年度报告摘要)

中科曙光的产品包括高端计算机(机架式服务器、高密度服务器、刀片服务器、超融合一体机产品等)、存储产品、网络安全产品、云计算服务、数据中心、计算服务。

中科曙光产品(图源:中科曙光官网)

海光信息与中科曙光本次重组涉及事项较多、涉及流程较为复杂。相关工作若顺利推进,将实现产业链互补,形成多元算力业务整合,促进信息技术产业龙头企业发展,对国产算力格局产生较大影响。